Rente viagère : tout savoir sur ce revenu à vie

La rente viagère est un complément de revenus versé régulièrement jusqu'au décès du bénéficiaire. Elle permet de sécuriser financièrement sa retraite tout en conservant l'usage de son logement dans le cas d'un viager occupé. Découvrons ensemble les caractéristiques, avantages et inconvénients de ce revenu à vie.

La rente viagère est une somme d'argent versée périodiquement, en général chaque mois ou trimestre, au bénéficiaire appelé crédirentier, et ce jusqu'à son décès. En contrepartie, le capital ayant servi à constituer la rente ne peut être récupéré ni transmis aux héritiers.

Le montant de la rente dépend notamment de l'espérance de vie moyenne du bénéficiaire au moment de la mise en place de la rente, évaluée selon son âge. Plus l'espérance de vie est longue, plus la rente sera faible. Elle est revalorisée chaque année en fonction de l'inflation pour maintenir le pouvoir d'achat.

Depuis 2012, les assureurs ne peuvent plus appliquer de différences tarifaires entre les hommes et les femmes. Auparavant, à âge et capital égal, les hommes recevaient des rentes plus élevées du fait de leur espérance de vie plus courte.

Il existe plusieurs types de rentes viagères pour s'adapter aux besoins de chacun :

• La rente viagère simple, versée au bénéficiaire sa vie durant

• La rente viagère réversible, reversée partiellement ou totalement au conjoint après le décès

• La rente viagère avec annuités garanties, garantissant un versement pendant une durée minimale

• La rente par paliers, permettant de moduler le montant dans le temps

• La rente viagère avec option dépendance, majorée en cas de perte d'autonomie

Une rente viagère peut être obtenue principalement de deux façons :

• En vendant un bien immobilier en viager. Le vendeur reçoit un bouquet puis une rente à vie tout en conservant l'usage du logement.

• En transformant son épargne contenue dans une assurance-vie ou un plan d'épargne retraite en rente au moment de la retraite.

   

Pour une vente en viager, le montant du bouquet et de la rente sont déterminés selon la valeur du bien et l'âge du vendeur. Pour une sortie en rente d'un produit d'épargne, cela dépend du capital accumulé et de l'âge de transformation en rente.

Le montant de la rente viagère est calculé au moment de sa mise en place selon :

• Le capital constitué ou la valeur du bien immobilier mis en viager

• L'espérance de vie du crédirentier selon les tables de mortalité

• L'âge du bénéficiaire au premier versement de la rente

• Les frais de gestion prélevés par l'assureur le cas échéant

   

Plus le capital de départ est important et plus la conversion en rente est tardive, plus le montant de la rente viagère sera élevé. À titre d'exemple, un capital de 100 000€ transformé en rente à 70 ans donnera environ 4 500€ par an, contre 3 700€ à 65 ans et 3 100€ à 60 ans.

La fiscalité des rentes viagères dépend de leur origine :

• Les rentes issues d'un viager immobilier sont imposées après un abattement de 30% à 70% selon l'âge de perception de la première rente

• Les rentes provenant de produits d'épargne retraite (PER, Madelin, Préfon, art.83) sont imposées comme des pensions après un abattement de 10%

• Les rentes issues d'une assurance-vie sont imposées après un abattement de 30% à 70% selon l'âge

• Les rentes provenant d'un PEA de plus de 5 ans sont exonérées d'impôt mais soumises aux prélèvements sociaux

   

Dans tous les cas, la fraction imposable de la rente est soumise aux prélèvements sociaux de 17,2%. L'avantage fiscal est d'autant plus important que la rente est perçue tardivement.

Les principaux avantages de la rente viagère sont :

• Un complément de revenu garanti à vie, permettant de sécuriser sa retraite

• Une protection contre les aléas des marchés financiers, la rente ne pouvant pas baisser

• Une fiscalité avantageuse grâce aux abattements

• La possibilité de protéger son conjoint avec une rente réversible

Les principaux inconvénients sont :

• La perte de la propriété du capital converti en rente

• L'absence de transmission du capital aux héritiers au décès

• La nécessité d'attendre un âge avancé pour bénéficier d'une rente intéressante

Pour ceux souhaitant profiter de leur capital plutôt que de le convertir en rente, les principales alternatives sont :

• Opter pour des retraits ponctuels ou réguliers sur son assurance-vie ou son épargne

• Vendre en nue-propriété plutôt qu'en viager pour recevoir un capital immédiat

• Recourir au prêt viager hypothécaire pour obtenir un capital ou une rente sans perdre la propriété de son bien

   

Le choix entre rente viagère et sortie en capital dépend de sa situation patrimoniale, fiscale et de ses objectifs de transmission. Une stratégie hybride peut être pertinente, en conservant une partie de son épargne disponible et en transformant le reste en rente.